Sijoittajarobotti: mikä se on ja miten se toimii? - InvestNews (2023)

Ossijoittajarobotitovat vastuussa erilaisten prosessien automatisoinnistarahoitusmarkkinoilla. Yhdysvalloissa tämä markkinoiden toimijaprofiilihoitaa jo noin 80 prosenttia kaikista maan rahoitustapahtumista. Brasiliassa, vaikkakin pienemmällä tasolla, nämä robotit välittävät suoraan noin 1 biljoonaa BRL vuodessa.

Robotti voi suorittaa teknisempiä toimintoja, kuten tilausten antamisen, suoran markkinaseurannan ja kvantitatiivisen analyysin. Siksi rahastot ja sijoitushoitajat ovat ottaneet yhä enemmän käyttöön robottejakauppiaitaomaisuuserien kaupankäynnin käytännössä pörssissä.

Robotti ei kuitenkaan sovellu vain kauppaan. Automaattiset palvelut ovatauttaa sijoittajia tekemään päätöksiä, pitää heidät ajan tasalla rahoitusmarkkinoiden uutisista tai varoittaa oudoista markkinoiden liikkeistä. Investointirobottien universumissa ei ole pulaa mahdollisuuksista automatisointiin.

Mikä on sijoitusrobotti

Kyllä, sijoitusrobotit ovat hyvin todellisia ja ne ovat jo osa suurten ammattimaisten sijoitusyhtiöiden rutiinia. Sijoittajarobotti on joukko ohjelmistoja ja järjestelmiä, jotka auttavat sijoittajia tekemään päätöksiä. Tämä apu voi tulla ostosuositusten, salkunhoidon tai tilausten tekemisen muodossa.

MukaanCVM sijoittajaportaalissaan, sijoitusrobotit ovat "(…) palveluita, jotka käyttävät algoritmeja profiloimaan ja hallitsemaan sijoittajien pääomaa, suosittelevat omaisuussalkkua tai tiettyyn asemaan siirtymis- tai poistumisaikaa ja jopa operoivat toimeksiantojen lähettämistä ja peruuttamista järjestäytyneille markkinajärjestelmille".

Kuinka sijoitusrobotti toimii

Koska ne ovat ohjelmistojoukko, sijoittajarobotti toimii testaamalla ja toistamalla olosuhteet, joista se ohjelmoitiin. Robotit soveltavat teknisen analyysin ja/tai perusanalyysin teesejä ja teorioita automatisoiduissa järjestelmissä. Näin ollen ne ovat tulosta kahden ammattilaisen: kehittäjien ja talousanalyytikoiden yhteisestä työstä.

Robotit toimivat joko suoraan välitystaloissa, ja sijoittajat voivat vuokrata ne (jos kyseessä ovat yksityishenkilöiden robotit, robotitkauppiaita), tai ne voidaan isännöidä pilvessä. Näin on markkinaalustoilla. MaaliKaupankäyntiä esim.pidetään yhtenä kestävimmistä, koska sillä on eniten yhteyksiä valtakunnallisiin välittäjiin, mutta on myös muita esimerkkejä:

• MetaKauppias;
• TradeStaton;
• CMA;
• NinjaKauppias;
• Amibroker;
• WealthLab;
• MetaStock;
• SmarttBot (Brasilia);

Kuinka ohjelmoida sijoitusrobotti

Jos ammattilaisella tai sijoittajalla on ohjelmointiosaamista, hän voi luoda oman sijoitusrobotin, joka voidaan sitten validoida ja käydä kauppaa robottimarkkinoilla, kuten CodeTradingissa, tai käyttää henkilökohtaisia ​​voittojaan. Tärkeimmät käytetyt ohjelmointikielet ovat:

1. MQL5, samanlainen kuin C++ ja jota käytetään Meta-alustallaKauppias;
2. EasyLanguage, TradeStationin hyväksymä;
3. NinjaScript, Ninjan oma kielikauppias.

On myös mahdollista konfiguroida robotteja Python- ja R-kielillä, mikä vaatii pieniä säätöjä niiden yhdistämiseksi pilvialustoille.

Sijoitusrobotit kryptovaroihin

Oskryptoaktiivinenniillä on erityinen ominaisuus, ettei niillä käydä kauppaa pörssissä. Näin ollen näillä markkinoilla toimivat robotit eivät ole Anbiman tai CVM:n sertifioimia tai sääntelemiä, mikä ei estä niitä palauttamasta hyviä tuloksia.

Kryptovaluuttakaupparobotilla on etuna käydä kauppaa markkinoilla, jotka "ei koskaan nuku", koska Binancen kaltaiset alustat toimivat arkipäivinä ympäri maailmaa. Toisaalta niillä on se haittapuoli, että ne eivät ole olemassa tarpeeksi kauan strategioita vartenjälkitestauskatsotaan riittävän päteviksi.

Sijoitusrobotin tyypit

CVM:n käsite kattaa monia erilaisia ​​robotteja, mutta on tärkeää ymmärtää, että jokainen niistä ymmärretään markkinoilla tietyllä tavalla. Tätä varten on olemassa erilaisia ​​robottien luokituksia CVM:n sääntöjen ja eri palvelujaan myyvien yritysten mukaan.

Mikä on robottikauppias

robottikauppiasse kuuluu CVM:n mukaan "toimeksiantojen lähettämiseen ja peruuttamiseen järjestäytyneille markkinajärjestelmille". Sen rooli sijoitusmaailmassa on lähettää tilauksia oikeaan aikaan sellaisella ketteryydellä, jota ihminen ei voi saavuttaa.

Robottikauppiasse on edelleen jaettu käytön mukaan kolmeen alaluokkaan: musta laatikko, harmaa laatikko ja valkoinen laatikko.

Musta laatikko

Tämä on yleisin tyyppi niille, jotka haluavat ostaa sellaisen.robotti ansaita rahaa. Black Box -robotit eivät ole muuta kuinautomatisoidut sijoitusstrategiat asiakkaille.Black Box -robotit on nimetty lentokoneiden mustan laatikon mukaan: läpäisemättömät, yrityksen liikesalaisuuden säilyttämiseksi.

Maan edelläkävijöistä Magnetisin kaltaisten yritysten neuvottelemat Black Box -robotit voidaan ymmärtää sijoitusanalyytikon päättelyn automatisoimiseksi.

Tyypillisesti Black Box -robotteja käyttävätsijoitusrahastotjotka haluavat pitää ohjeensa immateriaaliomaisuutena. Näistä rahastoista on mahdollista ostaa osakkeita välitystoimistoista ja saada nämä tiedot käsiksi lukemalla rahaston säännöt.

Rahastojen kannalta Black Box -robotin etuna on hallinnointipalkkioiden aleneminen, koska tämä robotti voi toimia ilman palkkiota 24/7.

Black Box -roboteille on kuitenkin olemassa myös muita ostomuotoja, joissa on valmis strategia. Niitä on mahdollista ostaa suoraan tavarantoimittajayrityksiltä. Aiheesta,Alexander Barros, toimitusjohtaja kylläCodeTrading, toteaa:

"Se on syytä muistaakannattavuusmenneisyys ei ole lupaus tulevaisuuden kannattavuudesta, ja että robotitkauppiaitatoimivat vaihtuvan tulon markkinoilla. Siksi tuloja ei ole luvassa. Sijoittajan on kuitenkin tärkeää varmistaa, että robotin valmistaneella yrityksellä on sertifioinnit, kuten Anbima ja APIMEC näiden järjestelmien luomiseen.

Näissä roboteissa sijoittajalla ei ole autonomiaa: hän luottaa siihen, että robotti tuottaa parhaat tulokset ja sen hyväksyneen analyytikon kykyihin. Sieltä teet sijoituspäätökset hänen puolestaan.

Harmaa laatikko

Harmaat laatikkorobotit puolestaan ​​​​ovat robotteja, jotka mahdollistavat sijoittajien jonkinasteisen mukauttamisen. "70 % robotista ei ole säädösten mukaan mukautettavissa", Barros selittää. ”Nämä 70 % sisältävät pääasiassa operatiivisen osan. Joitakin näkökohtia voidaan kuitenkin mukauttaa, kutenlopeta tappio, myönnetty määrä jne.

Tämä robotti sopii parhaiten sijoittajaprofiileille, joilla on jonkin verran tietoa, mutta jotka haluavat ulkoistaa suurimman osan analyysistä. He tarvitsevat myös CVM-hyväksynnän ja sertifioinnin toimiakseen määräysten mukaisesti, mikä tarkoittaa, että heidän takanaan on analyytikko.

Gray Box- ja Black Box -robottien säätely

Black Box- ja Gray Box -robotit, koska ne jäljittelevät sijoitusstrategiaa, tarvitsevat CNPI-analyytikon tai vastaavan hyväksynnän. SääteleePyöreäkirje nro 2/2019/CVM/SIN, Black Box- ja Gray Box -robotit vastaavat kiinteistöanalyysipalvelua, sopivat analyytikoille. Pian hän kiinnittää "takuun sinettinsä", joka vahvistaa, että strategia on järkevä teknisen analyysin näkökulmasta.

Valkoinen laatikko

RobottikauppiasWhite Box on robotti, jolla ei oleperustaakonfiguroitu – eli sillä ei ole aiempaa sijoitusstrategiaa. Toisin kuin Black Box, sen ainoa tavoite on virtaviivaistaa sijoittajan päivittäistä toimintaa.

Tämän ansiosta White Box -robotti ei tarvitse CVM-sääntelyä toimiakseen, sillä sen konfiguroiva sijoittaja on tekemisissä suoraan hänen sijoitustensa kanssa.

Mikä on robottineuvoja

eroaa robotistakauppias, robottineuvoja on sijoitusohjelmistojen luokka, joka analysoi erilaisia ​​skenaarioita ja pyrkii nimensä mukaisesti tarjoamaan tietoa sijoittajille. Hän osaa toimiaportfoliosuositusja kunkin tuotetyypin tappion todennäköisyyksien laskennassa.

Vaikka yksittäiset sijoittajat voivat hankkia yhden näistä saadakseen tietoa ostomatkastaan,robottineuvoja on yleinen sijoitusvälittäjien jasijoitusrahastot, auttaa ihmisiä, joilla on suuri pääoma, tekemään tärkeitä päätöksiä. Neuvonantajarobotti on jaettu edelleen kahteen alaluokkaan: hallintarobotit ja neuvonantajarobotit.

konsulttirobotti

Neuvontarobotit käyttävät tietoja, kuten asiakasprofiileja, sijoitustavoitteita ja riskinottohalua tarjotakseen sijoittajalle olennaista tietoa. Kuitenkin heeivät ole vastuussa päätöksenteosta: tämä vaihe on edelleen sijoittajan käsissä, ja hän tekee lopullisen päätöksen riippumatta siitä, voivatko tiedot vaikuttaa häneen.

Thiago Artese, InvestSmart XP:n sijoitusrahastoassistentti, vastasi tämän profiilin robotin ohjelmoinnista välitysyritykselleen: "Ajatuksena oli tehdä viikoittainen laukaisu, eräänlainen henkilökohtainen aamupuhelu kaikille välittäjille. Koska he ovat etulinjassa, jotka vievät tuotteen loppuasiakkaalle, heille on tiedotettava kaikesta, mitä tapahtuu”.

Konsultointirobotin on myös noudatettava CVM:n ohjeita toimiakseenPäätös 19/21, jossa käsitellään suositusten toimittamisen vastuita.

robotin johtaja

Toisaalta managerirobotit ovat aktiivisempia salkkujen tasapainottamisessa ja sijoitusten osoittamisessa. Tässä yhteydessä he lähestyvät hallinnoituja salkkuja hallinnoivien yritysten, kuten Magnetisin, tarjoamia palveluita. Niitä normalisoiva asetus on CVM Instruction 558, joka tekee niistä yhtäläiset salkunhoitajien kanssa.

Mitä eroa on sijoittajarobotilla ja kaupparobotilla

Suurin ero robottisijoittajan ja robottikauppiaan välillä on, että toinen on ensimmäisen alaryhmä. Vaikka sijoittajarobotti on mikä tahansa prosessiautomaatio, joka vaatii CVM-sertifioinnin, kauppiasrobotti on sijoittajarobotin sovellus tietyssä kontekstissa.

Termiä "sijoittajarobotti" käytetään kuitenkin usein maallikolla viittaamaan neuvoa antaviin robotteihin, jotka on jaettu neuvoa antaviin robotteihin ja johtajaroboteihin.

Robotteja käyttävän sijoittajan profiili

Sijoitusrobotit eivät sovi kaikille – ja jokaisen profiili on SmarttBotin toimitusjohtajan mukaan täysin erilainen.Paulo Gomide. "Havaitsemme, että CNPJ-sijoittajat - rahastonhoitajat ja vastaavat - sijoittavat paljon pienemmän osan pääomastaan ​​robotteihinkauppiaitakuin PF-sijoittaja”.

Gomidesin mukaan yksittäiseen sijoittajaan ei ole vielä sisäistetty, että robotti voi vaarantaa kaiken hänen omaisuutensa. ”Aivan kuin on mahdollista nollata sijoitettu oma pääoma, robottikauppiasse voi myös tuplata sen yhdessä päivässä. Mikään näistä ei ole lupaus tuloista, vaan mahdollisuuksia. Ongelma on, kun sijoitat haluten tulosta kaikilla säästöillä: emme suosittele tätä liikettä voimakkaasti."

Sekä Gomides että Barros ovat samaa mieltä:robotteja käyttävän sijoittajan profiili on rohkein, sijoittaja, joka ei pelkää ottaa riskejä. Molemmat toteavat myös, että on suositeltavaa, että vain pieni osa pääomasta kohdennetaan sijoitusroboteille, koska tuloksia ei taata.

Sijoitusrobotin käytön edut

CNPI-analyytikko ja kirjan ”Análise Técnica do Mercado Financeira” kirjoittaja André Lemos listaa sijoitusrobottien käytön tärkeimmät edut ja ns.kauppajärjestelmät- tieteellinen termiasetuksetinvestoinneista:

minimoi tunteet

Pääasiallisena korostettuna etuna on tunteiden minimoiminen päätöksissä. Hyvän suunnitelman ei tarvitse perustua sijoittamiseen liittyvään stressiin tai jännitykseen. "Auttamisen lisäksikauppiaitajotka pelkäävät "vetää liipaisua", automatisoitu kaupankäynti voi hillitä niitä, jotka ovat taipuvaisia ​​ylituotantoon". Ne mahdollistavat älykkäämpiä tapojasijoittaa osakkeisiin.

Jälkitestaus

Toinen etu on mahdollisuus testata järjestelmiä simuloiduissa skenaarioissa, niin sanotuissa digitaalisissa tuplauksissa. Tämäntyyppinen järjestelmä panee teoriasi käytäntöön ja selvittää, selviytyykö se markkinoiden kokeesta. Siten "kauppiaitavoivat ottaa nämä tarkat säännöt ja testata niitä historiallisilla tiedoilla ennen kuin riskeeraavat rahansa livekaupassa."

Kuri ja johdonmukaisuus

Lisäksi koska se toimii algoritmien perusteella,sijoitusrobotit mahdollistavat kurinalaisuuden ja johdonmukaisuuden toiminnassanoudatetaan tarkasti, mikä minimoi sijoittajien ahneuden riskin. Ne myös estävät jotkin jokaiselle järjestelmälle luonnolliset häviöt olemasta syy "sammuttaa kone" ja menettää tulevia mahdollisuuksia.

Monipuolista toimintaa

Koska se helpottaa useisiin skenaarioihin sijoittamisen teknistä osaa, sijoitusrobotit jakavat ja hajauttavat riskit hajautusteorian perusteella. Siten se luo asuojatamenettäviä kauppoja vastaan ​​– turvamarginaali.

Robottien huonot puolet

Kaikki ei ole kukkia, eikä se ole erilaista sijoitusrobottien kanssa. Joitakin tutkijan ja ekonomistin mainitsemia haittoja tulee myös ottaa huomioon mallia valittaessa.

mekaanisia vikoja

Etenkin tekoälyä ja koneoppimista käyttävissä roboteissa on odotettavissa mekaanisia vikoja näissä roboteissa. Heillä on "oppimiskäyrä", mikä tekeeon parempi aloittaa kaupankäynti pienemmillä arvoilla, kunnes tunnet olosi mukavaksi toiminnan keskimääräisen tuoton suhteen.

On myös tarpeen tarkistaa tämän robotin isännöinti – jos se on tietokoneellasi, on olemassa riski koneellesi. Mutta jos sinua isännöi VPS tai palvelin, on mahdollista, että yhteys voi olla epävakaa.

Valvonta

Vaikka ne vähentävät investointien "kasvotunnuksen" tarvetta, robotit myös vaativatjatkuva seuranta. Jos järjestelmässä on vika, on mahdollista, että toimeksiannot ovat päällekkäisiä, väärällä desimaalilla tai niitä ei suoriteta.

ylioptimointi

Sanonta "peli on peliä, harjoittelu on harjoittelua" koskee myös robottejakauppiaita. Usein historiallisilla malleilla testattuina ne voivat lopulta olla täydellisiä menneisyydessä tapahtuneille, mutta ne ovat puutteellisia tulevaisuuden suhteen.Nämä ovat "täydellisiä paperilla" robotteja, jotka päätyvät toimimaan kauheasti päivittäin.

Kuinka paljon investointirobotti maksaa

Sijoitusrobottien yksityishenkilöille tarjoamien palveluiden arvot vaihtelevat ilmaisista jälkitestausstrategioista 5 000,00 R$ kuukaudessa plus hallinnointipalkkiot. Tässä ei oteta huomioonsijoitusrobotteja käyttävät rahastot, jonka kiintiöt vaihtelevat 1,00 R$ - 5 000,00 R$ ja kiintiötulot. Niitä on mahdollista hankkia erikoistuneilta verkkosivuilta tai itse sijoitusvälityksestä.

Robotit salama kaatuu

Useat ongelmat ovat johtaneet robottisijoittajien kritiikkiin liittyen viimeaikaisiin osakemarkkinoiden kaatumiin ympäri maailmaa. Koska robotit on ohjelmoitu tietyillä parametreilla, mikä tahansa epänormaali markkinaliike voi käynnistää ketjureaktion näille automatisoiduille kauppiaille.

Tämä on vuoden 2010 flash-crash eli "rasvasormi" tapaus. Tuolloin Kreikan kriisi mainittiin "laukaisijana" Euroopan osakemarkkinoiden romahdukselle. Useissa portaaleissa kerrottiin, että vastuu annettiin akauppiasCitiGroupista (CTGP34), joka olisi lähettänyt miljardin dollarin tilauksen miljoonien sijaan.

Reaktiona useat robotit, jotka oli ohjelmoitu kaatamaan omaisuuden, laukaisivat ja toteuttivat myyntiä markkinoille. Nämä toimeksiannot toimivat dominoilmiönä, joka kaatoi muita omaisuuseriä ja aiheutti epätoivoa muut sijoittajat, joiden säästöt pienenivät.

Jotkut analyytikot myös antavat viimeaikaiset lausunnotWarren Buffett markkinoiden muuttamisesta "kasinoksi" läsnäolon vuoksinämä robotit pahentavat.

Katso myös:

• Mikä on päiväkauppa, miten se toimii ja mitkä ovat riskit?
• 7 toimintoa, jotka kannattavatdollarin osinkoja
• Mitkä ovat 10tulevaisuuden ammattejametaversumien saapuessa?
• 10halvat osakkeetosakemarkkinoilla, jotka maksavat hyviä osinkoja